Введение к работе
Актуальность исследования. Сегодня, в условиях перехода к рыночной экономике, псе больше возрастает интерес к вопросам инвестиционной деятельности коммерческих банков. Успешное становление этой сферы деятельности банков наряду со становлением инфраструктуры фондового рынка имеет огромное значение для судеб рыночной экономики в России. От деятельности банков на фондовом рынке выигрывают не только руководство и акционеры, но также их контрагенты и заемщики, жители и предприятия региона, где функционируют банки, их частные и корпоративные клиенты, а в итоге - все общество в целом.
На современном этапе, когда стремительно развиваются товарный и финансовый рынки, структура банковской системы расширяется функционально. Появились новые виды финансовых учреждений и методы обслуживания клиентуры. Мы являемся свидетелями перехода от административно-управляемой высокомонополизированной государственной банковской структуры к рыночной, гибкой, основанной на частной и коллективной собственности системе кредитных учреждений, ориентированных на коммерческий успех, на получение прибыли.
Идет процесс поиска оптимальных норм институционального устройства кредитной системы, эффективной банковской инфраструктуры, как следствие экономических реформ в России. Задача в данном случае усложняется тем, что совершенно недостаточно только объявить о создании новых кредитных институтов, сменить название банка, придав ему статус "акционерного общества". Необходимо коренным образом изменить всю систему отношений внутри банковского сектора, характер управления и контроль со стороны Центрального банка, принципы взаимоотношений банков и их клиентов, расчеты с государственным бюджетом и т.д. К этому следует еще добавить, что необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового банковского работника, который в свою очередь окажет положительное влияние на своих клиентов, таким образом, все взятое вместе будет формировать новую культуру банковских, коммерческих отношений.
Интерес к деятельности российских банков па фондовом рынке связан с тем, что успешное развитие инвестиционной составляющей деятельности банков наряду со становлением инфраструктуры фондового рынка имеет огромное значение для становления рыночной экономики. Банки объективно выполняют важную роль регуляторов и перераспределителей поступающих на фондовый рынок основных инвестиционных ресурсов, способствуя размещению последних в наиболее эффективные и перспективные отрасли промышленности и сферы услуг.
Однако инвестиционную роль банков на фондовом рынке имеет не только чисто финансово-экономическую (как это отражено в большинстве работ по данной проблеме), но и социальную составляющую. Как раз этот аспект деятельности банков в научной литературе разработан недостаточно полно.
Очевидность известной роли социальной составляющей деятельности банков несомненна, так как банки и банковская сфера воздействуют не только на внутренний, достаточно узкий, круг акционеров и контрагентов, но и на более широкий внешний круг, в который входят как жители регионов, где функционируют банки, так и субъекты социальной инфраструктуры деятельности банков. В конечном счете, инвестиционная деятельность банков воздействует на жизнедеятельность всего общества в целой. В этом смысле инвестиционная активность банков обладает социальным измерением, исследованию которого и посвящена настоящая диссертационная работа.
Игнорирование социального аспекта деятельности банков может иметь негативные последствия не только в теоретическом, но и в практически-политическом плане (например, при проведении региональной политики важно уметь привлекать солидные банки в свой регион, в то же время банкам следует учитывать интересы региона). По мнению диссертанта, усилия в разработке социального аспекта инвестиционной деятельности банков на фондовом рынке будут способствовать повышению общественного интереса к данной проблеме и, в конечном счете, помогут общему оздоровлению экономической ситуации как в финансовой, так и в социальной сфере, а также
окажут определенное позитивное влияние на нормализацию хозяйственной жизни и развитие социальной инфраструктуры в регионах.
Степень разработанности проблемы. При разработке темы диссертационного исследования автор базировался на анализе трудов отечественных и зарубежных специалистов в области инвестиционной деятельности банков на фондовом рынке, а также работ современных экономистов, социологов, политологов и социальных психологов по проблеме социальной составляющей инвестиционной деятельности банков.
Вместе с тем в разное время изучению деятельности банков на фондовом рынке были посвящены работы: Миркина Я.Н., Усоскина В.М., Воеводской Н.П., Осиновой О.А., Стояновой К., Роуза П.С., Буасье К., Севрук В.Т., Уткина Э.А., Шпринской Е., монографии коллективов авторов.
Я.Н.Миркин был первым в отечественной литературе, кто дал систематическое изложение теоретических основ фондового рынка и проследил становление рынка ценных бумаг в России в период 90-х годов. Об этом свидетельствует как его капитальная монография (присутствует в библиографии диссертации), так и многочисленные статьи в финансовой периодике. Миркин исследует рынок ценных бумаг как единое целое, его интересуют истоки фондового рынка, а также возможные перспективы его развития, особенно в российских условиях.
В.М.Усоскин, бывший в 80-е годы известным специалистом по теории и практике монетаризма (в частности, он посвятил отдельную монографию взглядам М.Фридмена), в 90-е годы посвящает свое внимание различным аспектам функционирования современных российских коммерческих банков, в том числе и деятельности банков на рынке ценных бумаг. Работы В.М.Усоскина этого плана весьма полезны как студентам, так и зрелым исследователям.
Н.П.Воеводская одной из первых начала исследовать маркетинг банковских услуг в России, что нашло свое отражение как в ряде статен в финансовой периодике, так и в отдельной диссертации. Перспективы и возможности банковского маркетинга в России она связывает с образованием банковско-промышленных холдингов с участием крупнейших банков.
Именно холдинги, по мнению Н.П. Воеводской, создают оптимальные условия для теоретической и практической исследовательской деятельности.
Перу Е.Стояновой принадлежит множество работ по финансовому менеджменту, инвестиционному анализу, что имеет важное значение для понимания современных микроэкономических процессов. Под этим же углом зрения можно рассматривать и работы известного исследователя И.В.Липсица.
Из зарубежных исследователей можно выделить, в частности, П.С.Роуза, автора капитального труда (фактически - учебника) по банковскому менеджменту, в котором подробно рассмотрены все основные стороны и аспекты деятельности современного коммерческого банка в США. Работа Роуза позволяет лучше уяснить моменты сходства и различия деятельности коммерческих банков в США и России на фондовом рынке, поскольку сегодня окончательно еще не решен вопрос о приемлемости для России американской модели рынка ценных бумаг. К.Буасье занимается в основном институциональными аспектами деятельности банков, в частности, вопросами роли банков в современном обществе, перспектив развития банковской системы в России (чему была посвящена в 1996 году одна из его статей в журнале "Деньги и кредит").
Анализ работ вышеперечисленных и некоторых других авторов дает основание констатировать, что в настоящее время преобладает узкий подход к проблеме инвестиционной деятельности банков на фондовом рынке, в котором практически не рассматривается социальный аспект деятельности банков на фондовом рынке.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность банков, осуществляющих операции с ценными бумагами на внутреннем и внешнем рынках Российской Федерации, участвующих в проведении инвестиционной промышленной политики и активно работающие с населением на региональном уровне.
Предметом исследования является механизм взаимодействия деятельности коммерческих банков - субъектов рынка ценных бумаг на окружающую социальную инфраструктуру.
Целью настоящего исследования является раскрытие современного содержания социальной составляющей инвестиционной деятельности российских банков на фондовом рынке, разработка соответствующих методологических положений и практических рекомендаций.
Цель исследования предполагает решение следующих задач:
провести сравнительный социально-экономический анализ основных инструментов фондового рынка, используемых в банковской деятельности;
сформулировать общие принципы социальной маркетинговой политики коммерческих банков в условиях современной России, показать примеры их конкретного применения;
сделать анализ общих принципов формирования банком оптимального фондового портфеля как важного инвестиционного инструмента, позволяющего привлекать и размещать финансовые ресурсы клиентов с учетом их интересов;
показать социально-экономическую роль финансово-промышленных групп как реального механизма слияния банковского капитала с промышленным, участие банков в финансировании производства, проанализировать социальную роль финансово-промышленных групп;
разработать методологию анализа региональных факторов (экономических и политических) для решения вопросов целесообразности региональной экспансии банка в том или ином конкретном случае;
-указать основные факторы формирования и корректировки имиджа банка как важной инвестиционной категории, без которой невозможна работа банка с теми или иными целевыми группами населения.
Теоретико-методологическим основанием диссертационного исследования являются основные положения теории рынка в ее классическом варианте, а именно развитие банковской системы, как одного из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Кроме того, применен сравнительный анализ, структурно-функциональный подход в изучении фондового рынка. В работе анализируется инвестиционная деятельность банков на фондовом рынке и определяется методология анализа региональных факторов в банковской деятельности, а также разрабатывается модель
маркетинговой политики коммерческих банков.
Эмпирической базой диссертации послужили результаты социологического исследования по теме "Современный банк в структуре интересов и коммуникаций региона", проведенного в Центральном районе Санкт-Петербурга.
Научная новизна исследования состоит в разработке концептуальной модели маркетинговой политики коммерческих банков на фондовом рынке (формирование фондового портфеля, работа с регионами), включающую методы целенаправленного и комплексного воздействия на внешнюю и внутреннюю среду банка с целью оптимизации показателей его деятельности, решения ряда задач по улучшению работы банка с регионами и укрепления его имиджа.
Научная новизна состоит также и в том, что:
проведен сравнительный анализ основных инструментов фондового рынка в условиях реформирования российской экономики;
определены оптимальные общие принципы маркетинговой политики;
определены пути формирования банком оптимального социально-экономически ориентированного фондового портфеля;
-разработана методика сбора и анализа информации по социально-экономическому развитию региона с точки зрения его потенциальной привлекательности для экспансии банков;
- разработаны основы метода исследования имиджа банка.
Практическая значимость работы заключается в том, что основные
положения диссертационного исследования могут использоваться в качестве теоретической и методологической основы при изучении деятельности банков на фондовом рынке. Полученные выводы и сформулированные рекомендации могут быть использованы в деятельности банков, брокерских контор и инвестиционных компаний. Кроме того, представленная работа может быть использована в учебных целях для подготовки специалистов социологического и экономического профиля.
Апробация работы. Отдельные положения диссертации нашли свое от-
рижские в публикациях автора; в докладах автора на Ломоносовских чтениях 1995 и 1996 г. в МГУ им. М.В.Ломоносова.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка литературы и приложения.
